평점주기 ☆★★☆★★★★☆★★★★★★☆★★★★★★★★☆★★★★★

황철은 독립군의 군자금인 금괴를 괴한에게 빼앗기고 그 금괴를 찾기 위하여 상해 뒷골목에 숨어든다. 그는 중국 깡패 곰팔의 속임수에 넘어가서 일본 깡패 무라까미와 대결해 싸우다가 죽을 고비를 당한다. 그때 그는 캬바레 가수 모란의 도움을 받아 구사일생으로 살아난다. 그즈음 중국 깡패들이 일본 깡패들에게 여지없이 당한다. 중국 깡패를 물리친 일본 깡패들은 캬바레로 몰려들어 모란을 괴롭히며 위협하는데..