이조 중종 재위 시절. 반정공신들에 의하여 중전 신씨가 폐위되자 그 중전자리를 두고 후궁들 사이에 암투가 벌어진다. 그러자 내시총감 송민달은 항상 천대 속에 살아가는 내시들도 권력을 잡아야한다고 생각한 나머지 동생 금화를 입궐케 하여 후궁의 자리에 오르게 한다. 그러자 이번에는 내시총감과 반정공신들 간에 권력다툼이 벌어지기 시작한다. 마침내 반정공신들은 대비마마의 허락을 받고 내전으로 몰려들어 내시들을 마구 살육하고 후궁인 금화까지도 죽여 내시총감 송민달의 영화는 백일몽에 그친다.